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深度丨解读纳斯达克拒绝高风险公司上市的自由裁量权
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管辖权可及性和可执行性:公司所在地,以及任何个人或实体是否在该个人或实体所在地对其具有实质性影响,并考虑美国股东可获得的救济措施、可能阻碍监管执法的当地法律、彻底尽职调查的可行性以及这些管辖区的监管机构透明度。 预期市场质量:承销商、经纪人和清算机构的分配情况以及他们之前涉及这些服务提供商的交易情况是否会引发人们对流动性充足性和公众持股集中度的担忧。 可疑的顾问:对公司审计师、承销商、律师事务所、经纪人、清算公司或其他专业服务提供商(如果顾问是新实体,则指其负责人)的任何担忧,包括适用监管机构的任何先前审查结果,或顾问参与的先前证券发行中出现令人担忧或波动剧烈的交易模式的情况。 对上市公司生活的准备程度:公司管理层和董事会对美国上市公司要求的熟悉程度,包括纳斯达克规则和联邦证券法。 监管审查:任何与公司或其顾问相关的 FINRA、SEC 或其他监管机构的举报,以及(如适用)这些举报的结果。 持续经营:对于已经或最近获得持续经营审计意见的公司而言,指该公司继续作为一家持续经营企业而开展业务的计划。
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