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宏业金融：中国公司赴美上市加速回升，利好机会愈发清晰！

发布日期：2022-09-19 16:39:23

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【宏业金融境外IPO辅导】在历经数月的观望之后，近期中国IPO流入美国资本市场明显加速。仅在近期，就已经产生了至少4宗新的赴美IPO申请，且涵盖了从高科技芯片设计到传统谷物生产的多个行业领域公司。

虽然这些公司的赴美IPO融资规模相对较小，一般不到5000万美元，但在美国本土企业上市相对萎靡的情况下，中概股公司也足以吸引包括华尔街在内的全球资本市场的眼球。
在这4宗新的赴美上市申请中，来自内蒙古的燕麦和谷物产品制造商燕谷坊集团寻求筹集3500万美元的资金；来自上海的区块链微芯片设计商聪链集团寻求筹集3200万美元的资金；来自福建的物流和供应链管理公司盛丰物流寻求筹集近4000万美元的资金；以及总部位于香港室内设计和装修公司Junee寻求筹集3000万美元的资金。
基于数据安全监管因素，大公司规模更大的赴美IPO行动会更为谨慎。当然，宏业金融与华尔街的基金经理们一样，都在期待，在不久的时间里，能产生中国大型的IPO流向美国的交易事件发生，相对而言，因为这比中小企业赴美上市会更具标杆性意义，也会被判断为是中概股赴美上市的最终回归。
众所周知，在相当长时间里，中国公司赴美上市几乎冻结的背后有两个主要问题。从中国的角度来看，数据安全成为最大的问题，因为它担心一些在美国上市的公司所持有的大量数据可能落入美国监管机构的手中。与此同时，美国担心其无法访问在美国上市公司在中国境内的审计记录。
而目前，这两个问题已基本解决。上月底，中美证券监管机构签署了一项具有里程碑意义的信息共享协议，中国表示将在接受数据安全审查后，继续允许其公司在美国上市，这也解决了美国的担忧。

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在最新进展中，宏业金融了解到，美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的一个检查小组最早可能于本周抵达香港，开始检查一些在美国上市的中国公司的审计记录。

综上所述，当我们把注意力转移到最新的中国公司赴美上市申请上，虽然所有最新的赴美上市融资额都相对较小，最大IPO筹集目标也仅到4000万美元。但就是在这些缓慢中、但又稳定奔赴美国上市的中国公司身影里，一个更广泛的趋势正在从这个新的小高潮中诞生。

宏业金融发现，在最新的4份中国公司在美IPO申请中，有3份在其招股书开头部分，都详尽地表明和解释了它们的可变利益实体（VIE）结构。自20年前，中国互联网公司新浪开始在美国上市以来，大多数中国公司几乎都采用了这种结构，也因此，VIE上市模式也被称为“新浪模式”，包括最近一家由宏业金融辅导、在纳斯达克主板上市的中概股公司盈喜集团，采用的同样也是VIE结构。也就是说，VIE结构目前仍然是赴美上市惯用且被美国证券监管机构所接受的方式。

还有就是，在4份新的递表文件中，除了聪链集团，有3份表示，发行人发行的是普通股，而不是美国存托股票（ADS）。在这之前，中国公司传统上更多选择发行美国存托凭证。这种做法也被一些市场观察家认为是中国公司还不够开放的佐证，认为发行ADS会将资金转移到监管此类股票的存托银行，同时也剥夺了美国本土股东的一些权利。而中概股公司越发流行发行普通股，被认为赴美上市的中国公司们正在变得更为“本地化”和更具“透明度”，这对吸引美国投资者也是一个加分项。

总体来看，这些递表公司中的IPO发行额相对较小，如果它们进入美国主板交易市场，重点不是吸引主要的机构投资者，对那些成长型普通投资者更有吸引力。但总的来说，它们已经确实表明，寻求在美国上市的中国公司的数量终于开始加速。

除了上面提到的已经正式向美国证监监督委员会递表的公司，由宏业金融辅导的公司也加速开启赴美上市行程，其中既有深耕业务、经营多年的传统型企业；也有冉冉兴起的行业新秀，其中就有刚刚加入宏业金融辅导项目池的深圳的华奕芯承科技公司。
据华奕芯承科技总裁张嘉睿介绍，华奕芯承是一家以影城运营为基础产业，利用互联网技术开发影城流量资源的高科技、大数据企业。目前公司拥有自有影院8家，准备在未来三年之内通过并购整合的方式，发展直营影城100家，互联网技术合作影城1000家，拥有线上活跃会员500万人，致力成为影城互联网领军企业。
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宏业金融与华奕芯承科技管理团队合影
华奕芯承科技已经与国内领先的境外上市辅导机构宏业金融达成辅导意向，并签订了上市辅导协议。届时，华奕芯承科技将依托宏业金融资深的辅导专家团队、丰富的赴美上市项目辅导经验、深厚的美国资本圈人脉和第三方合规持牌团队，助力其成功登陆美国资本市场。
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宏业金融与华奕芯承科技签署上市辅导协议
可以预见，伴随中美审计监管合作协议最终取得实质性进展，既表明了中美双方监管机构在为中国企业赴美上市的沟通与推进中的务实和坦诚，特别是我国在顶层设计和最高证券监管机构坚持持续推进资本市场高水平开放的步伐，必能让越来越多的中国公司享受全球资本开放市场红利，也能让美国投资者享受中国开放红利。
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宏业金融声明：宏业金融集团为我司海外合法注册公司，是知名的中国企业赴美国IPO上市和融资专业辅导服务机构，在中国大陆以注册主体公司“弘业财务咨询（深圳）有限公司”展业，为国内企业境外上市、赴美上市和融资提供全流程咨询辅导服务。宏业金融欢迎读者及客户朋友们基于非商业性用途分享或转载本公众号内容，但请务必注明出处。文章并不代表宏业金融的观点和立场，不构成投资建议，不具有完全指导作用。文章中可能有部分数据、资料及配图来源于其他媒体的公开报道，侵删！

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